通过对各区成交土地情况分析可知,2022年上半年度北京市成交地块呈现区域差异化,从环线维度看,集中在五~六环,同时也有三环内和四环内地块的“调味”,大多数成交地块位置相对较好。
成交的土地中有15宗地块位于城六区,占比29%,其中朝阳区6宗、丰台区5宗、石景山区4宗,上半年海淀区无土地成交;其余37宗均分布于近郊和远郊新城,占比71%。从成交数量看,大兴区(含经济技术开发区亦庄新城)以18宗绝对优势位居首位;其次为昌平区7宗;第三顺义区4宗;怀柔区3宗;平谷区2宗;房山区1宗;门头沟区、密云区和延庆区土地零成交。
从各区域成交建设用地面积看,大兴区(含经济技术开发区亦庄新城)159.31万平方米,遥遥领先其他各区;昌平区成交建设用地面积36.11万平方米位列第二;第三为顺义区29.38万平方米;朝阳区和丰台区成交建设用地面积均超20万平方米;石景山区和怀柔区成交建设用地面积均超10万平方米;通州区、房山区和平谷区成交建设用地面积均不足10万平方米。
从各区域成交土地规划建筑面积看,大兴区(含经济技术开发区亦庄新城)成交规划建筑面积最大,为222.64万平方米;其次为昌平区,成交规划建筑面积67.87万平方米;丰台区成交54.42万平方米位列第三;朝阳区和顺义区成交土地规划建筑面积均超40万平方米;石景山区成交土地规划建筑面积约30万平方米;怀柔区成交土地规划建筑面积20万平方米;通州区和平谷区成交土地规划建筑面积均超10万平方米;房山区成交土地规划建筑面积不足10万平方米。
从不同区域土地成交额来看,2022年上半年朝阳区土地成交额最高,达261.28亿元位居榜首,楼面地价52603元/平方米,成交的6宗土地均为居住用地,其中溢价成交5宗地,尤其太阳宫地块、奶西村两宗地块在地理位置和市场热度方面,与区域内其他项目相比几乎是碾压状态,价格优势突出;其次是丰台区成交额208.97亿元,楼面地价38399元/平方米,成交5宗土地均为居住用地,其中小瓦窑村旧改地块力压热度最高的太阳宫地块和三环内的亚林西地块,成为参与竞拍开发商最多的地块,由于该地块为纯住宅用地,无其他配建,火爆程度异常明显,在近些年土拍中均属前列,另外,位于三环内的亚林西地块以 74.7亿的底价成交,成为上半年度土拍“地王”;第三为大兴区(含经济技术开发区亦庄新城)成交额164.83亿元,楼面地价7403元/平方米,为各区中最低;昌平区成交额151.07亿元,楼面地价22258元/平方米;石景山区成交额110.04亿元,楼面地价34988元/平方米;顺义区成交额104.92亿元,楼面地价25646元/平方米;通州区成交额29.83亿元,楼面地价16453元/平方米;怀柔区成交额18.71亿元,楼面地价9216万元/平方米;平谷区成交额9.25亿元,楼面地价7417元/平方米;房山区成交额8.1亿元,楼面地价15789元/平方米。
土地交易用途分析
从成交土地的用途来看,2022年上半年北京市土地供应仍旧以居住用地为主。成交土地总量中居住用地31宗,占比60%,成交数量较去年同期减少3宗,同比下降9%;工业用地12宗,占比23%,成交数量较去年同期减少4宗,同比下降25%;商业/办公用地9宗,占比17%,成交数量较去年同期增加1宗,同比增长13%。
从各用途土地成交面积来看,除工业用地成交建设用地面积有微小上浮之外,居住用地和商业/办公用地成交建设用地面积均大幅回落,且三种用地成交规划建筑面积均出现同等幅度下降。2022年上半年居住用地成交面积仍保持最高,成交建设用地面积达154.23万平方米,相较去年同期减少25%,规划建筑面积达305.62万平方米,相较去年同期减少27%;工业用地成交建设用地面积132.08万平方米,较去年同期增长3%,规划建筑面积149.84万平方米,较去年同期减少27%;商业/办公用地成交建设用地面积达27.89万平方米,较去年同期大幅下降,降幅67%,规划建筑面积达67.53万平方米,较去年同期减少25%。
土地成交价格情况分析
从不同规划用途土地成交额看,居住用地成交额最高约979.8亿元,占上半年度土地成交总额的91.82%,同比下降24.39%;其次商业/办公用地成交额73.55亿元,占比6.90%;工业用地成交额最低为13.65亿元,仅占上半年度土地成交总额的1.28%。
从不同规划用途土地成交平均楼面地价看,居住用地平均楼面地价最高,达3.21万元/平方米,同比上涨2.94%;其次是商业/办公用地平均楼面地价1.09万元/平方米,同比上涨30.1%;工业用地平均楼面地价最低仅0.09万元/平方米,同比下降7.50%。
土地供应模式分析
2022年上半年度土地招拍挂市场成交的52宗土地中,除3宗工业用地、6宗居住用地、8宗商业/办公用地采用普通模式供出外,其余35宗地出让时均设置了一定的限制条件,主要有“限地价、竞现房”、“先租后让,达产出让”、“限产业类型”、“限地价”、 “限地价、竞政持”、“限地价、竞现房、配建保障房”等多样化模式。
2022年北京继续调整土拍规则,对竞买人的资金来源和竞买资格设置预审环节,竞买人参与宗地出让活动所交竞买保证金及竞得后需支付的全部地价款均为竞买人合规自有资金,不属于股东违规提供借款、转贷、担保或其他相关融资便利;不属于直接或间接使用金融机构各类融资资金;不属于使用房地产产业链上下游关联企业借款或预付款;不属于使用其他自然人、法人、非法人组织的借款;不属于使用参与竞买企业控制的非房地产企业融资。同时大多数地块均设置合理地价上限,更加科学合理的对土地市场进行优化调整,多元的土拍模式有助于避免激烈的价格竞争导致利润空间压缩,有助于提高房企的竞拍积极性。
上半年度北京市31宗居住用地中有20宗以“限地价、竞现房”模式供出(设定土地合理上限价格,当竞买报价达到土地合理上限价格时,则不再接受更高报价,转为在此价格的基础上现场竞报“现房销售”面积程序,当现场竞报“现房销售”面积达到设定的上限面积时,转为现场摇号程序)。其中主要为朝阳区6宗;昌平区、丰台区和顺义区各3宗;石景山区和大兴区各2宗;房山区1宗。北京市着力保民生,竞品质,供应现房,竞投高标准商品住宅建设方案有助于提升产品质量,现房销售有助于避免商品房烂尾,但引导开发商竞现房销售一定程度上提升了房企的资金压力,主动筛选财务稳健的房企参与竞拍,有助于引导房企继续稳健经营,避免杠杆扩大。
3宗工业用地和1宗商业/办公用地以“限产业类型”模式供出,其中昌平区2宗;大兴区和平谷区各成交1宗。
大兴区(含经济技术开发区亦庄新城)成交的6宗工业用地全部以“先租后让、达产出让”模式供出(采取首期租赁,租赁期原则上为5年,达产后再予以出让的供地方式,租赁年限和出让年限之和不超过20年)。
2宗居住土地以“限地价”模式供出(设定土地合理上限价格,当竞买报价达到上限时,则不再接受更高报价,转为高标准商品住宅建设方案投报程序);2宗居住用地以“限地价、竞政持”模式供出(设定土地合理上限价格,当竞买报价达到上限时,则不再接受更高报价,转为现场竞报政府持有商品住宅产权份额程序,同时设定有政府持有商品住宅产权预设份额,当现场竞报政府持有商品住宅产权份额达到设定的预设份额时,转入高标准商品住宅建设方案投报程序)。
丰台区卢沟桥街道大井新村三期土地一级开发2502-0030、2505-0031地块F81绿隔产业用地、R2二类居住用地以“限地价、竞现房、配建保障房”模式供出(出让宗地中配建的“保障性租赁住房”将由竞得人完成建设,并由北京保障房中心有限公司回购并持有。保障性租赁住房”由市、区住房保障管理部门面向符合条件的新市民、青年人等群体进行配租)。
在土地出让规则方面,合理的规则设计应兼顾多重目标。保障开发商合理的利润,保障房屋建设质量,加大保障性租赁住房建设等都有利于房地产行业的稳定发展,在地价房价联动机制下,有助于实现稳地价、稳房价、稳预期等多重目标。
土地交易溢价情况分析
2022年上半年度北京市成交土地均通过挂牌方式进行出让,其中仅16宗居住用地溢价成交,全部52宗地平均成交溢价率4.49%,较去年同期下降50.77%,虽有6宗居住用地以溢价率15%成交,但是大量集中供应限价居住用地,已大幅度降低了居住用地市场的溢价空间。工业用地和商业/办公用地均未出现溢价情况。
从各区域土地溢价情况来看:2022年上半年朝阳区平均溢价率最高,为9.05%,成交的6宗土地均为居住用地,其中溢价成交5宗地,太阳宫新区D区0210-029地块和崔各庄乡黑桥村、南皋村棚户区改造土地开发项目涉及的地块均溢价15%成交;崔各庄乡奶西村棚户区改造土地开发项目29-318地块以13.31%的溢价率成交;王四营乡土地一级开发项目一期1304-L04地块溢价率8.16%,整体溢价情况明显。其次为昌平区平均溢价率6.61%;第三为顺义区平均溢价率3.37%;通州区、平谷区、怀柔区和房山区均未出现溢价。
拿地企业性质
从拿地企业性质来看,2022年上半年度北京市土地市场土地竞得者以企业联合体和合资企业居多。从某种角度也反映出大多数房企仍然面临资金压力困境,对于土地市场的投资动作较为谨慎,通过加强合作的方式分担资金压力。在当前北京调控政策相对趋严的环境下,房企拿地更加理性,地块位置、去化周期及盈利空间仍为当前房企拿地考量的核心要素。
成交土地中12宗被企业联合体竞得,占总成交量的23.08%;10宗土地被合资企业竞得,占总成交量的19.23%;单一国企(不含央企和联合体中的国企)和上市公司各竞得8宗土地,各占比15.38%;民营企业7宗;外企6宗;央企1宗。
从不同用途土地的拿地企业性质来看,居住用地多被企业联合体竞得,其次是单一国企(不含央企和联合体中的国企);工业用地合资企业和民营企业拿地最多;商业/办公用地大多被合资企业和民营企业摘得。
小结及预测
通过对北京市土地市场供应数据的分析可看出,2022年上半年北京市土地成交与去年同期相较呈现量价齐落的局面,市场活跃度趋稳。居住用地供应数量小幅度下降,成交面积和价格大幅回落,溢价情况在持续调控之下取得明显效果;工业用地供应数量、建设用地面积、规划建筑面积和成交总额均出现较大减幅;商业/办公用地与去年同期相比供应数量有所攀升,但成交建设用地面积、规划建筑面积和成交总额均明显下降。
2022年上半年首批集中供地和第二批集中供地土拍成交平稳,两批次之间供地数量和建筑规模基本保持了稳定,由于去年多数房企投资消极,导致现阶段需要补充库存,在补仓方面,因4月、5月疫情再度来袭,预期不确定性显著上升,观望情绪明显,因此,房企更倾向于选择住宅市场韧性较强的地区进行库存补充。
从长期趋势来看,“土地财政”虽进行了调整,但由于土地市场的供应主体是地方政府,需求主体是房企,土地市场的热度是供需双方博弈的结果,稳定的土地出让对于政府而言极为重要,在当前房地产行业流动性收紧,土地需求减弱,土地市场整体有所趋冷的情况下,地方政府为了促成土地成交,将有一定程度的“让利”,着力保需求,给予房企合理的利润空间,缓解房企资金压力,增加房企拿地意愿,预测下半年随着疫情防控形势好转,土地供应趋势和土拍市场热度有望向好。